12月30日，今日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則(Ⅱ)》(以下簡稱規(guī)則Ⅱ)，標(biāo)志著償二代二期工程建設(shè)順利完成。
據(jù)悉，償二代二期工程是銀保監(jiān)會貫徹落實(shí)第五次全國金融工作會議精神和打好防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)決策部署，補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板的重要舉措，對于防范和化解保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)保險(xiǎn)市場安全穩(wěn)定運(yùn)行、推動保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、保護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者利益都具有重要意義。
銀保監(jiān)會表示，近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)金融形勢以及保險(xiǎn)經(jīng)營環(huán)境、業(yè)務(wù)模式和風(fēng)險(xiǎn)特征的不斷變化，償二代實(shí)施過程中遇到一些新情況，制度執(zhí)行中也暴露出一些問題，需要進(jìn)一步改革優(yōu)化。
償二代二期工程建設(shè)工作于2017年9月啟動，結(jié)合金融工作新要求和保險(xiǎn)監(jiān)管新形勢，銀保監(jiān)會對現(xiàn)行償二代監(jiān)管規(guī)則進(jìn)行了全面修訂升級，以提升償付能力監(jiān)管制度的科學(xué)性、有效性和全面性，主要體現(xiàn)在以下方面：
一是引導(dǎo)保險(xiǎn)業(yè)回歸保障本源、專注主業(yè)方面。規(guī)則Ⅱ完善了利率風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法，優(yōu)化了對沖利率風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)范圍和評估曲線，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理。針對重疾風(fēng)險(xiǎn)顯著上升的情況，增設(shè)了重疾惡化因子，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司科學(xué)發(fā)展重疾產(chǎn)品。針對專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的長期性特征和風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際，對長壽風(fēng)險(xiǎn)最低資本給予10%的折扣，以體現(xiàn)監(jiān)管支持導(dǎo)向。
二是促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效方面。規(guī)則Ⅱ完善了長期股權(quán)投資的實(shí)際資本和最低資本計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，大幅提升了風(fēng)險(xiǎn)因子，對具有控制權(quán)的長期股權(quán)投資(子公司)，實(shí)施資本100%全額扣除，促使保險(xiǎn)公司專注主業(yè)，防止資本在金融領(lǐng)域野蠻生長。
為落實(shí)碳達(dá)峰碳中和重大決策部署，對保險(xiǎn)公司投資的綠色債券的信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本給予10%的折扣；為貫徹科技自立自強(qiáng)的決策部署，對專業(yè)科技保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)最低資本給予10%的折扣。規(guī)定保險(xiǎn)公司不得將投資性房地產(chǎn)的評估增值計(jì)入實(shí)際資本，引導(dǎo)保險(xiǎn)資金更大力度支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。對農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)資金支持國家戰(zhàn)略的投資資產(chǎn)等設(shè)置調(diào)控性特征因子，適當(dāng)降低其資本要求，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
三是有效防范和化解保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)方面。規(guī)則Ⅱ完善了資本定義，增加了外生性要求；將長期壽險(xiǎn)保單的預(yù)期未來盈余根據(jù)保單剩余期限，分別計(jì)入核心資本或附屬資本，夯實(shí)了資本質(zhì)量。針對保險(xiǎn)資金運(yùn)用存在的多層嵌套等問題，要求按照“全面穿透、穿透到底”的原則，識別資金最終投向，基于實(shí)際投資的底層資產(chǎn)計(jì)量最低資本，準(zhǔn)確反映其風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)。根據(jù)最近10年的數(shù)據(jù)，對所有風(fēng)險(xiǎn)因子進(jìn)行全面校準(zhǔn)。
四是落實(shí)擴(kuò)大對外開放決策部署方面。規(guī)則Ⅱ完善了再保險(xiǎn)交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量框架，降低了境外分保的交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)因子，落實(shí)了擴(kuò)大對外開放的決策部署。明確境外國家(地區(qū))的償付能力監(jiān)管制度獲得與中國償付能力監(jiān)管等效資格的，對其在中國境內(nèi)開設(shè)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在資本要求、實(shí)際資本等方面給予適當(dāng)優(yōu)待，降低跨境交易成本，提升監(jiān)管合作效果。
五是強(qiáng)化保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管控能力方面。規(guī)則Ⅱ?qū)ΡｋU(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了全面修訂，提供了更為明晰的標(biāo)準(zhǔn)。新增了資本規(guī)劃監(jiān)管規(guī)則，要求保險(xiǎn)公司科學(xué)編制資本規(guī)劃。
六是引導(dǎo)培育市場約束機(jī)制方面。規(guī)則Ⅱ進(jìn)一步擴(kuò)展了保險(xiǎn)公司償付能力信息公開披露的內(nèi)容，增加了對重大事項(xiàng)、管理層分析與討論等披露要求，有助于提升信息透明度，發(fā)揮市場約束作用。
保險(xiǎn)業(yè)自編報(bào)2022年第1季度償付能力季度報(bào)告起全面實(shí)施規(guī)則Ⅱ。對于受規(guī)則Ⅱ影響較大的保險(xiǎn)公司，銀保監(jiān)會將根據(jù)實(shí)際情況確定過渡期政策，允許在部分監(jiān)管規(guī)則上分步到位，最晚于2025年起全面執(zhí)行到位。下一步，銀保監(jiān)會將組織指導(dǎo)保險(xiǎn)公司做好規(guī)則Ⅱ各項(xiàng)實(shí)施準(zhǔn)備工作，確保新舊規(guī)則平穩(wěn)過渡，維護(hù)保險(xiǎn)市場安全穩(wěn)健運(yùn)行。
