11月30日，國(guó)內(nèi)商品期市收盤大面積下跌。漲幅方面，焦煤漲超3%，紙漿、鐵礦、焦炭、動(dòng)力煤漲超2%，錳硅、純堿漲超1%；跌幅方面，低硫燃油跌超7%，LPG跌超5%，原油、燃油、棉紗、棉花跌超5%，PTA跌超4%，豆油、短纖、尿素、棕櫚油、瀝青跌超3%。
消息快訊
1、據(jù)統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站30日消息，11月份，中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)為50.1%，比上月上升0.9個(gè)百分點(diǎn)，位于臨界點(diǎn)以上，制造業(yè)重回?cái)U(kuò)張區(qū)間。
2、中國(guó)疾控中心病毒病預(yù)防控制所所長(zhǎng)許文波介紹，奧密克戎變異株同時(shí)存在三個(gè)重要氨基酸突變位點(diǎn)，提示該毒株有潛在增加免疫逃逸的能力，但這些突變位點(diǎn)疊加一起是否進(jìn)一步導(dǎo)致免疫逃逸，現(xiàn)在還不清楚。許文波強(qiáng)調(diào)，針對(duì)奧密克戎變異株，中國(guó)已經(jīng)做好了技術(shù)儲(chǔ)備，滅活疫苗、蛋白疫苗、載體疫苗都已經(jīng)做了前期的技術(shù)研究，包括一些序列的設(shè)計(jì)已經(jīng)開(kāi)始了。
3、發(fā)改委：前三季度，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量80589萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2%，增速同比回落2.5個(gè)百分點(diǎn)；鋼材產(chǎn)量102035萬(wàn)噸，增長(zhǎng)4.6%，回落1個(gè)百分點(diǎn)。焦炭產(chǎn)量35745萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.3%，去年同期為下降0.9%。鐵合金產(chǎn)量2619萬(wàn)噸，同比下降0.4%，去年同期為增長(zhǎng)0.9%。鋼材出口5302萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)31.3%；進(jìn)口1072萬(wàn)噸，下降28.9%。鐵礦砂進(jìn)口84195萬(wàn)噸，下降3%。
4、近日，發(fā)改委產(chǎn)業(yè)司一級(jí)巡視員夏農(nóng)出席由全聯(lián)冶金商會(huì)舉辦的2021民營(yíng)鋼鐵經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展交流會(huì)并致辭。夏農(nóng)指出，“十四五”時(shí)期，民營(yíng)鋼鐵企業(yè)要堅(jiān)定不移地嚴(yán)禁新增產(chǎn)能，落實(shí)好碳達(dá)峰碳中和要求，加快兼并重組力度、加強(qiáng)節(jié)能降耗、污染物減排等工藝裝備創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
重點(diǎn)品種分析
棉花
周二棉花、棉紗期貨大幅崩跌，主力合約雙雙創(chuàng)下逾一個(gè)半月新低。截至收盤，棉花主力合約收跌5.31%報(bào)20055元/噸；棉紗主力合約收跌5.45%報(bào)27245元/噸。當(dāng)前市場(chǎng)氛圍依然脆弱，投資者等待有關(guān)新的變異毒株更多的消息，以判斷棉花市場(chǎng)可能受到的影響。
基本面來(lái)看，隨著新疆地區(qū)收購(gòu)進(jìn)程加快，籽棉衣分、品質(zhì)逐漸下滑，籽棉收購(gòu)價(jià)格下跌幅度較大。其中，南疆地區(qū)手摘棉收購(gòu)價(jià)集中在10.0-10.2元/公斤左右，最低降至9.0元/公斤。機(jī)采棉收購(gòu)價(jià)最低降至9.0元/公斤以下。當(dāng)前國(guó)內(nèi)進(jìn)口棉及國(guó)產(chǎn)棉貨源均有，市場(chǎng)供應(yīng)相對(duì)充足。
下游需求方面，目前國(guó)內(nèi)棉價(jià)仍高于國(guó)際棉價(jià)，導(dǎo)致部分國(guó)內(nèi)訂單轉(zhuǎn)向東南亞。另一方面，國(guó)內(nèi)國(guó)內(nèi)中下游生產(chǎn)效益不佳，再加上國(guó)儲(chǔ)棉持續(xù)投放，下游紡企工業(yè)庫(kù)存增加明顯，紗廠對(duì)棉花原料采購(gòu)相對(duì)謹(jǐn)慎，且不急于采購(gòu)大量原料庫(kù)存，市場(chǎng)觀望心態(tài)明顯。當(dāng)前純棉紗市場(chǎng)交投清淡。
南華期貨表示，目前市場(chǎng)來(lái)看，棉紗交投維持弱勢(shì)，價(jià)格也逐漸走弱。據(jù)紗廠反應(yīng)，現(xiàn)在僅中高支精梳紗有微利，其他品種基本均處于虧損。短期呈現(xiàn)棉紗最弱，05次之，01最強(qiáng)的格局，而且可能會(huì)持續(xù)，空單繼續(xù)持有。
PTA
日內(nèi)PTA主力合約繼續(xù)下挫，收跌4.95%報(bào)4420元/噸。
對(duì)于今日PTA的大跌，市場(chǎng)普遍認(rèn)為受成本端影響，近日變異毒株帶動(dòng)市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒急劇升溫，導(dǎo)致原油重心大幅下跌，市場(chǎng)對(duì)此預(yù)期短期油價(jià)仍將偏弱運(yùn)行，PTA 成本端崩塌，造成了日內(nèi)的大幅回調(diào)。
另外值得注意的是，現(xiàn)貨供應(yīng)過(guò)剩也是PTA下跌的主要原因之一。目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)PTA裝置整體開(kāi)工負(fù)荷穩(wěn)定，供應(yīng)呈現(xiàn)小幅累庫(kù)狀態(tài)。不過(guò)進(jìn)入12月，PTA裝置檢修計(jì)劃增多，屆時(shí)供應(yīng)或存縮量預(yù)期。具體來(lái)看，12月份逸盛225萬(wàn)噸/年將檢修20天，恒力250萬(wàn)噸/年將停車檢修，同時(shí)福海創(chuàng)450萬(wàn)噸/年的PTA裝置已開(kāi)始降負(fù)。疊加前期亞?wèn)|、英力士、百宏檢修計(jì)劃，若能全部?jī)冬F(xiàn)，則12月份PTA供應(yīng)端壓力將大幅小于預(yù)期。
需求來(lái)看，由于近期聚酯各產(chǎn)品利潤(rùn)低位，加之庫(kù)存呈現(xiàn)增加，聚酯工廠上周末出現(xiàn)了聯(lián)合減產(chǎn)現(xiàn)象，預(yù)期12-1月聚酯開(kāi)工率降至83%到85%附近。疊加冬季內(nèi)需訂單逐漸完成，年關(guān)臨近下市場(chǎng)甚至一度傳出提前放假的消息。此外，近期疫情再度嚴(yán)峻，警惕擴(kuò)散導(dǎo)致的需求負(fù)反饋，不排除聚酯開(kāi)工率出現(xiàn)大幅下降。
方正中期期貨認(rèn)為，變異病毒再度打壓油價(jià)，同時(shí)PTA 成本崩塌，預(yù)計(jì)在OPEC+釋放利好消息前，期價(jià)將偏弱運(yùn)行。
燃油
周二原油系再度遭遇重挫，其中SC原油主力合約收跌5.63%報(bào)447.8元，創(chuàng)兩個(gè)半月新低；高硫燃料油主力合約收跌5.59%報(bào)2551元，刷新近三個(gè)月低位；低硫燃料油主力合約收跌7.08%報(bào)3252元，創(chuàng)逾三個(gè)月新低。
現(xiàn)貨方面，截至11月29日，新加坡燃料油（高硫380Cst）現(xiàn)貨報(bào)價(jià)413.59美元/噸，較上一日下跌11.7美元/噸（按當(dāng)日人民幣匯率折算為2642元/噸，不包含運(yùn)費(fèi)等費(fèi)用）；0.5%低硫燃料油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)574.45元/噸，較上一日下跌15.25美元/噸。
瑞達(dá)期貨(002961,股吧)分析稱，市場(chǎng)擔(dān)憂omicron毒株可能引發(fā)新封鎖措施并損及經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，避險(xiǎn)情緒升溫，國(guó)際原油短暫反彈后再度下跌；新加坡燃料油市場(chǎng)下跌，低硫與高硫燃料油價(jià)差回落至160.86美元/噸。LU2205合約與FU2205合約價(jià)差為675元/噸，較上一交易日回落80元/噸。國(guó)際原油劇烈調(diào)整帶動(dòng)燃料油市場(chǎng)，燃料油期價(jià)呈現(xiàn)寬幅整理。技術(shù)上，F(xiàn)U2205合約大幅下跌，期價(jià)考驗(yàn)2500區(qū)域支撐，建議短線2500-2650交易為主。LU2202合約大幅下跌，期價(jià)考驗(yàn)3200區(qū)域支撐，短線呈現(xiàn)寬幅整理走勢(shì)。操作上，短線3200-3400區(qū)間交易為主。
重點(diǎn)事件關(guān)注
1、22:00 美國(guó)9月FHFA房?jī)r(jià)指數(shù)月率
2、22:00 美國(guó)9月20座大城市房?jī)r(jià)指數(shù)年率
3、22:45 美國(guó)11月芝加哥PMI
4、23:00 美國(guó)11月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)
5、23:00 美聯(lián)儲(chǔ)主席和美國(guó)財(cái)長(zhǎng)出席會(huì)議
6、23:30 美聯(lián)儲(chǔ)威廉姆斯發(fā)表講話
7、次日05:30 美國(guó)至11月26日當(dāng)周API原油庫(kù)存
