由于未能獲得中小股東的認(rèn)可，華平股份(300074)2億元定增募資計劃被否。
2021年11月15日，華平股份發(fā)布公告，公司擬以2.86元/股的價格向控股股東智匯科技投資（深圳）有限公司（下稱“智匯科技”）定增不超過2億元。扣除發(fā)行費用后，募集資金將全部用于補(bǔ)充流動資金。
2022年2月8日，華平股份召開2022年第一次臨時股東大會審議定增相關(guān)十項議案。然而值得關(guān)注的是，在該次股東大會中，公司定增相關(guān)十項議案全部被否，且在大股東回避表決的背景下，異議票均由中小股東投出。
據(jù)了解，中小股東異議的原因或在于：華平股份股價、業(yè)績長期低迷，智匯科技入主并未給公司帶來明顯助力，且定增價格過低，致多數(shù)中小股東強(qiáng)烈憤慨。
股東大會規(guī)模空前 十項議案均被中小股東否決
據(jù)華平股份公告，參加公司2022年第一次臨時股東大會現(xiàn)場會議及網(wǎng)絡(luò)投票的股東及股東代共100人，代表股份約5683.84萬股，約占公司股份總數(shù)的10.65％。
其中，出席會議的中小股東（即除董監(jiān)高及累計持有上市公5%以上股份股東以外的其他股東）共計95名，代表股份約2610.83萬股，約占公司股份總數(shù)的4.89％。
值得關(guān)注的是，盤點華平股份近3年合計14次股東大會。投票參會股東數(shù)多在10-30人之間，2020年11月23日第四次臨時股東大會投票參會人數(shù)達(dá)66人（中小股東56人）已是罕見。
2022年2月8日，華平股份召開本年度第一次臨時股東大會投票參會人數(shù)竟達(dá)100人（中小股東95人）。從人數(shù)上來說，確實算是規(guī)模空前。
據(jù)華平股份《關(guān)于召開2022年第一次臨時股東大會的通知》公告，待審議定增相關(guān)十項議案為特別決議事項，須經(jīng)出席該次會議非關(guān)聯(lián)股東所持表決權(quán)三分之二以上表決通過，關(guān)聯(lián)股東需回避表決。故公司控股股東智匯科技需回避表決。
從投票結(jié)果來看，定增相關(guān)十項議案同意票比例大致在60%左右，異議票（含反對票、棄權(quán)票）合計約40%，不滿足三分之二以上表決通過條件，故十項議案均被否。
值得關(guān)注的是，總投票結(jié)果中，反對與棄權(quán)票數(shù)與中小股東反對與棄權(quán)票數(shù)完全一致，故可判斷是中小股東異議導(dǎo)致定增議案被否。其中，中小股東表決結(jié)果中，異議比例多在87%左右，已迫近90%，中小股東對華平股份定增預(yù)案可以說是極為不滿。
議案一示例，其余九項議案均與此表決結(jié)果類似
定增價僅略高于歷史最低價 股價、業(yè)績連年低迷
據(jù)華平股份定增預(yù)案，本次公司對控股股東智匯科技的定增價擬設(shè)定為2.86元/股，定價基準(zhǔn)日為公司第五屆董事會第七次（臨時）會議決議公告日，發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前二十個交易日公司股票交易均價的百分之八十。
據(jù)證監(jiān)會《上市公司證券發(fā)行管理辦法》（2020年修訂）第三十八條，上市公司非公開發(fā)行股票發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前二十個交易日公司股票均價的百分之八十。
雖然華平股份定增價設(shè)定卡線合規(guī)，但結(jié)合公司歷年股價表現(xiàn)來看，這種定價方法確實略顯“討巧”。數(shù)據(jù)顯示，華平股份于2010年4月27日上市，至今已近12年。
12年來，公司歷史最低價為2.72元/股，為2018年10月出現(xiàn)。截至2022年2月10日午間收盤，華平股份股價亦達(dá)4.08元/股，定增價約為當(dāng)日午間收盤價的70%。
此外，自2018年初控股股東智匯科技入主華平股份、2019年初內(nèi)斗結(jié)束以來，與股價長期低迷相伴隨的是，華平股份業(yè)績也出現(xiàn)持續(xù)低迷的趨勢。
數(shù)據(jù)顯示，近三年華平股份業(yè)績并無明顯改善。據(jù)公司2021年業(yè)績預(yù)告，2021年全年華平股份或?qū)崿F(xiàn)歸母凈利潤750萬元至975萬元，同比下降56.98%-66.91%；扣非凈利潤則由盈轉(zhuǎn)虧，實現(xiàn)虧損1780萬元至2300萬元，同比下降235.5%-275.09%。
另據(jù)華平股份定增預(yù)案，公司擬募集資金不超過2億元，扣除發(fā)行費用后將全部用于補(bǔ)充流動資金。發(fā)行成功后，公司實控人葉順彭間接控股比例將由15.56%提升至25.34%，控制權(quán)將得到強(qiáng)化。
控股股東在上市公司業(yè)績不佳時輸血上市公司，并擇機(jī)增大控股權(quán)的意圖很容易理解，但上市公司作為公眾公司，不僅是控股股東一家所有，上市公司決策還需考慮廣大中小股東的利益與意愿。
值得關(guān)注的是，據(jù)華平股份定增預(yù)案，公司控股股東智匯科技成立于2017年8月10日，主要從事投資實業(yè)和投資咨詢。2020年智匯科技實現(xiàn)營收0元、凈利潤約-2.89億元，截至2020年底，實現(xiàn)總資產(chǎn)3.46億元、凈資產(chǎn)-2.05億元。
