由于未能獲得中小股東的認可，華平股份(300074)2億元定增募資計劃被否。
2021年11月15日，華平股份發(fā)布公告，公司擬以2.86元/股的價格向控股股東智匯科技投資（深圳）有限公司（下稱“智匯科技”）定增不超過2億元?？鄢l(fā)行費用后，募集資金將全部用于補充流動資金。
2022年2月8日，華平股份召開2022年第一次臨時股東大會審議定增相關(guān)十項議案。然而值得關(guān)注的是，在該次股東大會中，公司定增相關(guān)十項議案全部被否，且在大股東回避表決的背景下，異議票均由中小股東投出。
據(jù)了解，中小股東異議的原因或在于：華平股份股價、業(yè)績長期低迷，智匯科技入主并未給公司帶來明顯助力，且定增價格過低，致多數(shù)中小股東強烈憤慨。
股東大會規(guī)模空前 十項議案均被中小股東否決
據(jù)華平股份公告，參加公司2022年第一次臨時股東大會現(xiàn)場會議及網(wǎng)絡(luò)投票的股東及股東代共100人，代表股份約5683.84萬股，約占公司股份總數(shù)的10.65％。
其中，出席會議的中小股東（即除董監(jiān)高及累計持有上市公5%以上股份股東以外的其他股東）共計95名，代表股份約2610.83萬股，約占公司股份總數(shù)的4.89％。
值得關(guān)注的是，盤點華平股份近3年合計14次股東大會。投票參會股東數(shù)多在10-30人之間，2020年11月23日第四次臨時股東大會投票參會人數(shù)達66人（中小股東56人）已是罕見。
2022年2月8日，華平股份召開本年度第一次臨時股東大會投票參會人數(shù)竟達100人（中小股東95人）。從人數(shù)上來說，確實算是規(guī)?？涨啊?/p>
據(jù)華平股份《關(guān)于召開2022年第一次臨時股東大會的通知》公告，待審議定增相關(guān)十項議案為特別決議事項，須經(jīng)出席該次會議非關(guān)聯(lián)股東所持表決權(quán)三分之二以上表決通過，關(guān)聯(lián)股東需回避表決。故公司控股股東智匯科技需回避表決。
從投票結(jié)果來看，定增相關(guān)十項議案同意票比例大致在60%左右，異議票（含反對票、棄權(quán)票）合計約40%，不滿足三分之二以上表決通過條件，故十項議案均被否。
值得關(guān)注的是，總投票結(jié)果中，反對與棄權(quán)票數(shù)與中小股東反對與棄權(quán)票數(shù)完全一致，故可判斷是中小股東異議導致定增議案被否。其中，中小股東表決結(jié)果中，異議比例多在87%左右，已迫近90%，中小股東對華平股份定增預案可以說是極為不滿。
議案一示例，其余九項議案均與此表決結(jié)果類似
定增價僅略高于歷史最低價 股價、業(yè)績連年低迷
據(jù)華平股份定增預案，本次公司對控股股東智匯科技的定增價擬設(shè)定為2.86元/股，定價基準日為公司第五屆董事會第七次（臨時）會議決議公告日，發(fā)行價格不低于定價基準日前二十個交易日公司股票交易均價的百分之八十。
據(jù)證監(jiān)會《上市公司證券發(fā)行管理辦法》（2020年修訂）第三十八條，上市公司非公開發(fā)行股票發(fā)行價格不低于定價基準日前二十個交易日公司股票均價的百分之八十。
雖然華平股份定增價設(shè)定卡線合規(guī)，但結(jié)合公司歷年股價表現(xiàn)來看，這種定價方法確實略顯“討巧”。數(shù)據(jù)顯示，華平股份于2010年4月27日上市，至今已近12年。
12年來，公司歷史最低價為2.72元/股，為2018年10月出現(xiàn)。截至2022年2月10日午間收盤，華平股份股價亦達4.08元/股，定增價約為當日午間收盤價的70%。
此外，自2018年初控股股東智匯科技入主華平股份、2019年初內(nèi)斗結(jié)束以來，與股價長期低迷相伴隨的是，華平股份業(yè)績也出現(xiàn)持續(xù)低迷的趨勢。
數(shù)據(jù)顯示，近三年華平股份業(yè)績并無明顯改善。據(jù)公司2021年業(yè)績預告，2021年全年華平股份或?qū)崿F(xiàn)歸母凈利潤750萬元至975萬元，同比下降56.98%-66.91%；扣非凈利潤則由盈轉(zhuǎn)虧，實現(xiàn)虧損1780萬元至2300萬元，同比下降235.5%-275.09%。
另據(jù)華平股份定增預案，公司擬募集資金不超過2億元，扣除發(fā)行費用后將全部用于補充流動資金。發(fā)行成功后，公司實控人葉順彭間接控股比例將由15.56%提升至25.34%，控制權(quán)將得到強化。
控股股東在上市公司業(yè)績不佳時輸血上市公司，并擇機增大控股權(quán)的意圖很容易理解，但上市公司作為公眾公司，不僅是控股股東一家所有，上市公司決策還需考慮廣大中小股東的利益與意愿。
值得關(guān)注的是，據(jù)華平股份定增預案，公司控股股東智匯科技成立于2017年8月10日，主要從事投資實業(yè)和投資咨詢。2020年智匯科技實現(xiàn)營收0元、凈利潤約-2.89億元，截至2020年底，實現(xiàn)總資產(chǎn)3.46億元、凈資產(chǎn)-2.05億元。
