公司是一家深耕于生命科學(xué)服務(wù)領(lǐng)域，提供生命科學(xué)實(shí)驗(yàn)與檢測耗材的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品涵蓋生物樣本庫、細(xì)胞培養(yǎng)、體外診斷及微生物檢測等耗材及部分配套儀器。
2018年至2021年9月，碩華生命實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為7283.85萬元、8629.39萬元、15374.82萬元、13135.33萬元;同期實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1577.21萬元、2199.30萬元、5418.65萬元、4338.84萬元。
碩華生命本次擬募集不超過2,205.00萬股，募集資金為4.3218億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額用于高端實(shí)驗(yàn)與檢測耗材生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、總部及研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。
蔣崢嶸及其配偶孫曉曉分別直接持有公司48.57%和18.10%股份，兩人通過德清誠創(chuàng)合計(jì)間接持有公司1.96%股份。蔣崢嶸及其配偶孫曉曉通過直接和間接持股方式合計(jì)持有公司68.63%股份，為公司的控股股東、實(shí)際控制人。蔣險(xiǎn)峰直接持有公司28.57%的股份。蔣險(xiǎn)峰與蔣崢嶸系兄弟關(guān)系，為公司實(shí)際控制人的一致行動(dòng)人。
此次選擇登陸創(chuàng)業(yè)板，碩華生命自身還存在以下幾點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)：
一、新冠檢測相關(guān)產(chǎn)品收入增長不能持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)
目前，新冠疫情持續(xù)在全球蔓延，公司部分體外診斷類耗材和生物樣本庫類耗材可用于新冠病毒檢測，因此導(dǎo)致公司產(chǎn)品的市場需求短期內(nèi)大幅增加，推動(dòng)公司經(jīng)營業(yè)績的增長。報(bào)告期內(nèi)，公司可用于新冠檢測的主要產(chǎn)品銷售收入及變動(dòng)情況如下：
受全球新冠疫情帶動(dòng)，公司部分可用于新冠檢測的產(chǎn)品增長較快，是公司2020年收入增長的重要驅(qū)動(dòng)因素，但考慮到：1、新冠疫情屬于突發(fā)性公共衛(wèi)生事件，其持續(xù)時(shí)間目前尚不確定，如果疫情在全球得到有效控制，公司新冠病毒檢測耗材的銷量會(huì)有所下降;2、自新冠疫情爆發(fā)以來，體外診斷技術(shù)快速發(fā)展，新冠病毒檢測方法增加，包括核酸檢測、抗體檢測、抗原檢測等。公司新冠病毒檢測耗材需緊跟主流的檢測方法，否則會(huì)存在公司產(chǎn)品被市場淘汰的風(fēng)險(xiǎn);3、疫情之初，受市場供需不平衡的影響，新冠病毒檢測耗材的毛利率較高，但隨著疫情發(fā)展，眾多耗材企業(yè)進(jìn)入新冠病毒檢測市場，市場供給的增加，將導(dǎo)致新冠病毒檢測耗材的毛利率存在下降的風(fēng)險(xiǎn)。新冠病毒檢測耗材帶來的收入增長具有一定的偶發(fā)性，因新冠疫情帶來的業(yè)績?cè)鲩L可能無法持續(xù)。
二、原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
公司生產(chǎn)所需的主要原材料為聚苯乙烯、聚乙烯和聚丙烯等塑料顆粒。報(bào)告期內(nèi)，公司直接材料占主營業(yè)務(wù)成本的比例分別為58.03%、57.70%、56.63%和55.62%，主要原材料價(jià)格的波動(dòng)將直接影響公司產(chǎn)品成本及經(jīng)營業(yè)績。
聚苯乙烯、聚乙烯和聚丙烯等是石油的衍生品，其價(jià)格走勢與上游石油價(jià)格波動(dòng)密切相關(guān)。報(bào)告期內(nèi)，油價(jià)波動(dòng)情況如下：
由上圖可見，報(bào)告期內(nèi)原油價(jià)格波動(dòng)較大，因此導(dǎo)致報(bào)告期內(nèi)公司原材料的采購價(jià)格存在一定波動(dòng)。根據(jù)敏感性分析，以2021年1-9月數(shù)據(jù)為例，直接材料上漲5.00%，主營業(yè)務(wù)毛利率將下降1.27%。未來，如果上游石油價(jià)格上漲導(dǎo)致主要原材料價(jià)格上升，而公司不能及時(shí)有效地將原材料價(jià)格上漲的壓力轉(zhuǎn)移至客戶，將對(duì)公司盈利能力造成不利影響，公司面臨原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)經(jīng)營成果造成不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。
三、匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
公司外銷業(yè)務(wù)主要以美元、歐元計(jì)價(jià)，報(bào)告期各期，公司因匯率變動(dòng)產(chǎn)生的匯兌損益分別為-64.93萬元、-19.19萬元、138.81萬元和63.30萬元，占公司利潤總額的比例分別為3.74%、0.78%、-2.21%和-1.26%，未來如果公司境外銷售規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，人民幣匯率波動(dòng)幅度加大，可能會(huì)給公司經(jīng)營業(yè)績帶來一定不利影響。
