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FX168財(cái)經(jīng)報(bào)社(香港)訊 12月24日，中國證監(jiān)會(huì)公布《國務(wù)院關(guān)于境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市的管理規(guī)定(草案征求意見稿)》(以下簡稱《管理規(guī)定》)和《境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市備案管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《備案辦法》)，向社會(huì)公開征求意見。對此，證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)同志在答記者問時(shí)表示，在遵守境內(nèi)法律法規(guī)的前提下，滿足合規(guī)要求的協(xié)議控制(VIE)架構(gòu)企業(yè)在備案后可以赴境外上市。《管理規(guī)定》共五章二十八條，主要內(nèi)容：一是完善監(jiān)管制度。對境內(nèi)企業(yè)直接和間接境外上市活動(dòng)統(tǒng)一實(shí)施備案管理。二是加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同。建立境內(nèi)企業(yè)境外上市監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制,強(qiáng)化監(jiān)管協(xié)同；境外上市備案管理與安全審查等機(jī)制做好銜接；完善跨境證券監(jiān)管合作安排，建立備案信息通報(bào)等機(jī)制。三是明確法律責(zé)任。明確未履行備案程序、備案材料造假等違法違規(guī)行為的法律責(zé)任，提高違法違規(guī)成本。四是增強(qiáng)制度包容性。結(jié)合資本市場擴(kuò)大開放實(shí)踐和支持企業(yè)發(fā)展需要，明確在股權(quán)激勵(lì)等情形下，境外直接發(fā)行上市可向境內(nèi)特定主體發(fā)行；進(jìn)一步便利“全流通”；放寬境外募集資金、派發(fā)股利的幣種限制，滿足企業(yè)在境外募集人民幣的需求。
證監(jiān)會(huì)《備案辦法》共二十四條，主要內(nèi)容：一是明確備案管理適用范圍及相關(guān)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。二是明確備案主體和備案程序。三是明確重大事項(xiàng)報(bào)告要求，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管。四是明確境外證券公司的備案要求。
證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問時(shí)表示，完善企業(yè)境外上市監(jiān)管制度是支持企業(yè)依法合規(guī)利用境外資本市場融資發(fā)展的需要。中國證監(jiān)會(huì)和有關(guān)主管部門尊重企業(yè)依法合規(guī)自主選擇上市地的態(tài)度是一貫的、明確的,從來沒有動(dòng)搖；完善企業(yè)境外上市監(jiān)管制度,并不是對境外上市監(jiān)管政策的收緊。
上述有關(guān)負(fù)責(zé)人說：“我們將繼續(xù)堅(jiān)持在開放中謀發(fā)展、在規(guī)范中促發(fā)展,保持境外融資渠道暢通，為企業(yè)境外上市活動(dòng)提供清晰、透明和可操作的規(guī)則，構(gòu)建更加穩(wěn)定、可預(yù)期的制度環(huán)境。”
那么，企業(yè)赴境外上市備案管理如何平穩(wěn)有序?qū)嵤可鲜鲇嘘P(guān)負(fù)責(zé)人表示，將堅(jiān)持法不溯及既往的原則,堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn),確保備案管理平穩(wěn)實(shí)施。在備案管理制度設(shè)計(jì)方面主要體現(xiàn)：一是先從增量開始，對增量企業(yè)和發(fā)生再融資等活動(dòng)的存量企業(yè)，按要求履行備案程序；其他存量企業(yè)備案將另行安排，給予充分的過渡期；二是區(qū)分首發(fā)和再融資，充分考慮境外市場再融資便捷高效的特點(diǎn)，對再融資在備案時(shí)點(diǎn)、備案材料要求等方面作了差異化的制度安排，與境外市場實(shí)踐做好銜接，減少對境外上市企業(yè)融資活動(dòng)的影響。
上述負(fù)責(zé)人并表示，為保障備案管理順利實(shí)施，證監(jiān)會(huì)將與境內(nèi)有關(guān)行業(yè)和領(lǐng)域主管部門建立監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，加強(qiáng)政策銜接、信息共享和監(jiān)管協(xié)同，不會(huì)要求企業(yè)到多個(gè)部門拿“路條”、跑審批，盡可能減輕企業(yè)監(jiān)管負(fù)擔(dān)。在遵守境內(nèi)法律法規(guī)的前提下，滿足合規(guī)要求的VIE架構(gòu)企業(yè)備案后可以赴境外上市。
