11月3日，隨著資管新規(guī)過(guò)渡期即將結(jié)束，打破剛兌以及監(jiān)管驅(qū)嚴(yán)，伴隨今年結(jié)構(gòu)性牛市所帶來(lái)的更多權(quán)益型投資機(jī)會(huì)，過(guò)去所熱衷購(gòu)買銀行理財(cái)?shù)纳鲜泄荆衲暌查_始將目光投向私募產(chǎn)品。
今年以來(lái)，已有陽(yáng)光照明、文峰股份、養(yǎng)元飲品、富安娜、華茂股份等一批上市公司開始大舉認(rèn)購(gòu)私募產(chǎn)品。截至11月1日，24家上市公司宣布認(rèn)購(gòu)34只私募產(chǎn)品，合計(jì)金額高達(dá)21.47億元。
特別是在今年結(jié)構(gòu)性牛市的情況下，業(yè)績(jī)穩(wěn)定、波動(dòng)相對(duì)較小的私募量化和私募固收類產(chǎn)品正成為新偏好。
據(jù)了解，10月13日，陽(yáng)光照明就發(fā)布公告稱，擬以不超過(guò)3億元購(gòu)買幻方量化500指數(shù)增強(qiáng)欣享18號(hào)私募證券投資基金；7月15日，柯力傳感3000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)靈均投資的一款指數(shù)增強(qiáng)型產(chǎn)品；1月22日，富安娜斥資1.5億元認(rèn)購(gòu)玄元投資；慈星股份今年1月買了2000萬(wàn)“穩(wěn)博量化對(duì)沖8號(hào)”，中文在線今年2月買了3000萬(wàn)“博普日添月益1期證券投資私募基金”。
此外，上市公司對(duì)于債券等固收產(chǎn)品也較為青睞，其中，今年10月份，文峰股份公告認(rèn)股守樸資產(chǎn)2億元的債券基金；8月份和7月份，養(yǎng)元飲品和顧家家居則分別斥資2億元和1億元買入明毅基金旗下產(chǎn)品。
據(jù)悉，明毅基金是一家成立于2012年、以“債券策略”為核心策略的百億私募，且該私募非常注重流動(dòng)性的管理，往往根據(jù)客戶投資需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好提供收益和風(fēng)險(xiǎn)相互平衡的投資解決方案。
整體上看，隨著打破剛兌以及監(jiān)管驅(qū)嚴(yán)，傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比日趨下降，疊加目前結(jié)構(gòu)性牛市的環(huán)境下，二級(jí)市場(chǎng)投資收益的吸引力大幅提升，私募行業(yè)也越來(lái)越多受到更多高凈值客戶的青睞。
安爵資產(chǎn)董事長(zhǎng)劉巖此前表示，上市公司購(gòu)買私募基金產(chǎn)品，一方面，反映了市場(chǎng)看好權(quán)益類資產(chǎn)和A股市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)走勢(shì)；另一方面，也說(shuō)明對(duì)私募基金公司的資管能力和規(guī)范發(fā)展開始認(rèn)同。受益于近幾年財(cái)富管理市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展，私募產(chǎn)品成為了上市公司資金配置選擇之一，私募管理人也高度重視安全性，產(chǎn)品風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)很高。
華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明認(rèn)為，年內(nèi)“購(gòu)私”表現(xiàn)出兩個(gè)特點(diǎn)。第一是參與成立或者認(rèn)購(gòu)私募基金產(chǎn)品的上市公司數(shù)量同比顯著增長(zhǎng)；第二是部分上市企業(yè)業(yè)績(jī)受益于私募基金投資的情況較為突出。上市公司“購(gòu)私”主要有獲取理財(cái)收益和產(chǎn)業(yè)布局兩方面考慮，A股市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性牛市以及私募基金機(jī)制上的靈活性助力了這兩個(gè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
