全國性銀行結(jié)構(gòu)性存款余額6.04萬億元 創(chuàng)下2017年6月以來新低

8月6日，融360數(shù)字科技研究院發(fā)布了7月銀行結(jié)構(gòu)性存款報告。據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)，截至2021年6月末，中資全國性銀行結(jié)構(gòu)性存款余額為6.04萬億元，環(huán)比下降4.89%，同比下降44.21%，創(chuàng)下2017年6月以來的新低水平。從結(jié)構(gòu)上來看，大型銀行個人、單位結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模分別環(huán)比下降7.3%、6.21%，中小型銀行個人、單位結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模分別環(huán)比下降1.88%、4.27%。

規(guī)模較去年4月頂峰下降50.24%

數(shù)據(jù)顯示，6月份結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模相對于2020年4月頂峰時期下降了50.24%。今年初，由于監(jiān)管要求部分銀行壓降結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模告一段落，且時值銀行攬儲高峰期，1月份結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模小幅反彈，但2月份之后連續(xù)5個月下降，并且5月、6月規(guī)模均低于去年末水平。

分析人士指出，結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模下降有兩方面原因。融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平表示，首先，政策方面仍然在引導(dǎo)銀行結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模下降，從而推動銀行負債成本、實體經(jīng)濟融資成本下降;其次，銀行也在主動下調(diào)結(jié)構(gòu)性存款量價水平，控制攬儲成本。不過政策方面的影響更大。

平均預(yù)期最高收益率環(huán)比下跌2BP

據(jù)融360數(shù)字科技研究院不完全統(tǒng)計(主要監(jiān)測國有銀行、股份制銀行)，2021年7月銀行結(jié)構(gòu)性存款發(fā)行數(shù)量共1496只，環(huán)比下降6.67%。其中，人民幣結(jié)構(gòu)性存款1447只，美元結(jié)構(gòu)性存款49只。

7月份新發(fā)行的人民幣結(jié)構(gòu)性存款平均期限為121天，較6月增長4天;平均預(yù)期最高收益率3.57%，環(huán)比下跌2基點(BP)，同比下跌18BP。其中，國有銀行平均期限為92天，平均預(yù)期最高收益率為3.46%，環(huán)比下降5BP;股份制銀行平均期限為177天，平均預(yù)期最高收益率為3.84%，環(huán)比上漲10BP。民生銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性存款期限普遍偏長，2年、3年期產(chǎn)品較多，其他銀行結(jié)構(gòu)性存款期限基本都在1年期及以內(nèi)。

此外，監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，7月份到期的結(jié)構(gòu)性存款共2028只，其中人民幣結(jié)構(gòu)性存款1979只，平均到期收益率為3.38%，環(huán)比上漲10BP，同比下跌19BP。國有銀行、股份制銀行結(jié)構(gòu)性存款平均到期收益率分別為3.47%、3.19%。

不同銀行之間的利率差異收窄

據(jù)悉，6月21日存款利率報價方式調(diào)整之后，各大銀行紛紛調(diào)整普通定存及大額存單利率，很多銀行選擇將利率調(diào)整至新規(guī)的利率上限水平，不同銀行之間的利率差異收窄。過去地方性銀行會設(shè)置較高的長期存款利率以吸引儲戶，但在新規(guī)之下，長期存款利率與全國性銀行相比收窄，與股份制銀行水平相當(dāng)，在利率差別不大的情況下，全國性銀行在吸儲方面更占優(yōu)勢。

不過劉銀平認為，這并不意味著全國性銀行吸儲容易。在存款利率整體下調(diào)、儲戶利息收窄的情況下，部分人群就會選擇將資金投向收益更高的理財領(lǐng)域，各大銀行都面臨著存款流失的問題。存款利率新規(guī)對結(jié)構(gòu)性存款收益率沒有直接影響，近期銀行新發(fā)的結(jié)構(gòu)性存款收益率波動不大，今年以來平均預(yù)期最高收益率大多在3.5%~3.7%之間。由于結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模受限，銀行無法通過結(jié)構(gòu)性存款來拓展存款來源。整體來看，雖然長期存款利率下調(diào)、結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模下降有利于降低銀行負債成本，但存款對儲戶吸引力減弱，銀行攬儲也將更難。