美股三大股指均跌逾2% 鮑威爾：美國經(jīng)濟離就業(yè)和通脹目標還有很長的路要走

美股周三收盤全線大跌，三大股指均至少跌逾2%，此前美聯(lián)儲維持聯(lián)邦基金利率不變，但警告稱美國經(jīng)濟復蘇步伐放緩，投資者還在關(guān)注一系列企業(yè)財報。恐慌指數(shù)VIX漲34.62%，報30.99點。

截至收盤，道指跌633.87點，報30303.17點，跌幅為2.05%;納指跌355.46點，報13270.60點，跌幅為2.61%;標普500指數(shù)跌98.85點，報3750.77點，跌幅為2.57%。

科技股方面，知名科技股中蘋果跌0.77%;Facebook跌3.51%;亞馬遜跌2.81%;微軟漲0.25%;谷歌跌4.51%;奈飛跌6.88%;特斯拉跌2.14%。

波音下跌3.97%，因2020年凈虧損達119億美元。游戲驛站股價暴漲134.84%，此前美國基金Melvin Capital宣布平倉空頭倉位。AMC院線股價暴漲逾301.21%，B. Riley此前上調(diào)多家影院股目標價，將AMC目標價從3.50美元上調(diào)至5.50美元。

歐股全線大跌，斯托克600指數(shù)跌1.16%，追隨全球股市的動蕩走勢。截至收盤，上證綜指漲0.11%，日經(jīng)225指數(shù)漲0.31%，韓國KOSPI指數(shù)跌0.57%。

美國WTI期貨價格上漲0.5%，報收于每桶52.85美元，因美國上周原油庫存減少990萬桶，遠超分析師此前平均預期的170萬桶;國際布倫特油價則下跌0.2%，報收于每桶55.81美元。

黃金期貨價格下跌0.3%，報收于每盎司1844.90美元，連跌五個交易日，創(chuàng)下自去年4月30日以來持續(xù)時間最長的一次連跌走勢，因ICE美元指數(shù)大漲0.5%。

美聯(lián)儲維持貨幣刺激措施不變，稱美國經(jīng)濟復蘇步伐放緩

美聯(lián)儲在美國東部時間周三下午2點(北京時間周四凌晨3點)公布了1月份貨幣政策聲明。這份聲明顯示，美國聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)在此次會議上決定將其基準利率維持在0%到0.25%的目標區(qū)間不變，符合市場廣泛預期。與此同時，美聯(lián)儲重申將繼續(xù)實施其債券購買計劃，直至美國經(jīng)濟恢復充分就業(yè)時為止。

在此次會議上，所有與會官員均投票支持美聯(lián)儲的貨幣政策行動。

聲明表示，最近幾個月以來，經(jīng)濟活動和就業(yè)人數(shù)恢復的速度有所放緩，弱點集中在最受此次大流行負面影響的行業(yè)板塊中。這場正在進行中的公共衛(wèi)生危機將在近期繼續(xù)對經(jīng)濟活動、就業(yè)和通脹造成壓力，并對經(jīng)濟前景構(gòu)成相當大的風險。美聯(lián)儲將繼續(xù)以每個月至少800億美元的規(guī)模增持美國國債，并繼續(xù)以每個月至少400億美元的規(guī)模增持機構(gòu)抵押貸款支持證券(MBS)。

鮑威爾：美國經(jīng)濟離就業(yè)和通脹目標還有很長的路要走

美聯(lián)儲主席杰羅姆-鮑威爾(Jerome Powell)表示，美聯(lián)儲強烈承諾致力于實現(xiàn)其雙重使命，并指出貨幣政策繼續(xù)給予經(jīng)濟強有力的支持。他說道，貨幣政策在支持經(jīng)濟復蘇方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用，美聯(lián)儲將在目標實現(xiàn)之前保持寬松政策，并指出美聯(lián)儲采取高度寬松的政策是非常合適的。在就業(yè)市場的問題上，鮑威爾表示，12月失業(yè)率仍然居高不下，美國經(jīng)濟離就業(yè)和通脹目標還有很長的路要走。

鮑威爾稱，縮減購債規(guī)模將是漸進的，現(xiàn)在談論縮減購債還為時過早。他還表示，美聯(lián)儲將保持耐心，如果看到短期的通貨膨脹小幅上升，那么美聯(lián)儲不會做出反應，并指出未來幾個月的通貨膨脹將是短暫的。鮑威爾還稱，25年以來，美國的平均通貨膨脹率低于2%，現(xiàn)在看到的任何情況都不太可能導致令人不安的通貨膨脹。

被譽為“對沖基金教父”的橋水聯(lián)合基金(Bridgewater Associates)創(chuàng)始人瑞-達利歐(Ray Dalio)認為，美聯(lián)儲今年晚些時候可能不得不購買更多債券。

貝萊德全球固定收益業(yè)務的首席投資官里克·里德(Rick Rieder)指出，盡管就業(yè)數(shù)據(jù)較為疲弱，但經(jīng)濟復蘇幅度超過普遍預期。預計第二和第三季的經(jīng)濟增長將顯著加快，人們會開始將其解讀為美聯(lián)儲不會永遠按兵不動。他認為，美聯(lián)儲可能會在6月開始討論縮減購債規(guī)模，但不確定是否會在今年開始縮減購債規(guī)模，他認為有這種可能。

凱投宏觀(Capital Economics)的首席美國分析師保羅·阿什沃斯(Paul Ashworth)表示，基于市場的通脹補償指標反彈不會讓美聯(lián)儲警覺，相反，美聯(lián)儲官員更有可能將這一反彈視為對他們微調(diào)政策框架的肯定。

經(jīng)濟數(shù)據(jù)及解讀：

美國12月耐用品訂單月率初值0.20%，相比之下經(jīng)濟學家此前預期為1%，而此前一個月為1%。

在去年12月份，美國耐用品訂單較11月份僅增長0.2%，而11月份向上修正后為增長1.2%。盡管如此，這仍舊標志著耐用品訂單連續(xù)第八個月上升。剔除運輸訂單后，耐用品訂單在12月份環(huán)比增長0.7%，高于預期的0.5%。在12月份，非國防飛機和零部件的新訂單比11月份下降了50%以上。扣除飛機的非國防資本貨物訂單增長0.6%，好于預期，這一指標受到密切關(guān)注，被視為企業(yè)資本支出的替代指標，現(xiàn)已連續(xù)8個月上升。

盡管有所放緩，但12月份的總訂單仍舊接近新冠病毒大流行之前的水平。12月份機動車訂單增加了1.4%，而對國防飛機的需求躍升了5%。

高頻經(jīng)濟公司(High Frequency Economics)的首席美國經(jīng)濟學家魯貝拉·法魯奇(Rubeela Farooqi)表示：“盡管新冠病毒感染病例激增，但制造業(yè)的表現(xiàn)相當不錯。12月份的數(shù)據(jù)表明，企業(yè)投資和設(shè)備支出的增長依然強勁，但增速有所放緩。”

美國截至1月22日當周MBA抵押貸款申請活動指數(shù)為907.60，相比之下此前一周為946.80。美國截至1月22日當周MBA30年期固定抵押貸款利率為2.95%，相比之下此前一周為2.92%。

房價的大幅上漲和利率的小幅上升共同削弱了上周的抵押貸款需求。美國抵押貸款銀行家協(xié)會(MBA)經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后的指數(shù)顯示，截至1月22日當周的抵押貸款申請總量較此前一周下降4.1%。目前，美國的購房者正在看到房價以6年多來最快的速度上漲，原因是高度情緒化的、由新冠病毒大流行引發(fā)的住房需求與創(chuàng)紀錄的待售房屋供應量對峙，導致了競購戰(zhàn)。該周周購房抵押貸款申請下降4%，但較一年前增加16%，而購房者的平均貸款額再創(chuàng)新高，達到395,200美元。

美國抵押貸款銀行家協(xié)會的經(jīng)濟學家Joel Kan表示：“自2020年4月觸及近期低點以來，平均購房貸款額一直在穩(wěn)步上升，與美國大部分地區(qū)房價加速上漲的趨勢保持一致，原因是強勁的需求和極低的庫存水平。”他還表示：“有跡象表明，借款人對更高的利率越來越敏感，政府購買申請和再融資申請的大幅下降拉低了整體活動，再融資指數(shù)現(xiàn)已連續(xù)兩周下滑。”

美國能源信息署(EIA)公布報告稱，截至1月22日當周美國原油庫存減少990萬桶，這一降幅遠超分析師此前預期的170萬桶。在位于俄克拉荷馬州的美國原油期貨主要交割地庫欣(Cushing)，上周原油庫存減少230萬桶，而美國國內(nèi)的原油總產(chǎn)量在這一周里減少了10萬桶/日，至1090萬桶/日。另外，EIA報告還顯示上周美國汽油庫存增加了250萬桶，餾分油(包括柴油和取暖用油)庫存則減少了80萬桶，相比之下分析師平均預期該周汽油庫存增加120萬桶，餾分油庫存減少80萬桶。

美股后市將走向何方?

資產(chǎn)管理公司BK Asset Management的董事總經(jīng)理鮑里斯·施洛斯伯格(Boris Schlossberg)在一份報告中表示，在對公司業(yè)績進行評估時，營收增長可能仍是“首要因素”，因為投資者正在應對以美國國債收益率處于歷史低位為標志的環(huán)境，以及受到通縮因素制約的經(jīng)濟。他表示：“如果公司管理層作出一系列上行預測，則可能有助于將基準股指推升至歷史新高。然而，如果總體信息暗示未來經(jīng)濟減速，那么已經(jīng)處于歷史高估值的市場進行回調(diào)的時機就將成熟。”

花旗外匯(CitiFX)的策略師易卜拉欣·拉赫巴里(Ebrahim Rahbari)在一份報告中表示：“我們預計，聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)將在1月份會議上重復并強化美聯(lián)儲現(xiàn)有的鴿派立場，而考慮到最近的縮減討論以及其他央行調(diào)整政策的考量，這一點仍然意義重大。”

Sevens Report創(chuàng)始人湯姆·埃薩耶(Tom Esaye)周二在一份報告中表示：“我們在GameStop等嚴重做空的股票中看到的軋空和波動只會進一步證實，至少在短期內(nèi)，自滿/泡沫的投資者情緒是股市面臨的最大風險。”