2022年11月2日，中國華新集團控股有限公司二次遞表港交所主板擬上市，東方證券國際為獨家保薦人。公司曾于2022年4月25日遞交上市申請，目前已失效。
中國華新為電力能源行業(包括火力發電廠及現代煤化工廠)的具競爭力第三方服務供應商，以及中國光伏(「光伏」)發電市場的從業者。
據艾瑞咨詢報告所述，按二零二一年的國內收益計，公司是在中國為火力發電廠及現代煤化工廠提供第三方運營及維護(「運維」)和檢修服務的最大民營公司。
(資料圖片僅供參考)
公司的服務范圍包括：(i)運維;(ii)檢修;(iii)升級改造;(iv)早期開發、設計及施工(主要包括光伏發電站的EPC服務);及(v)其他服務。公司于二零二一年方開始提供升級改造及早期開發、設計及施工服務。于業績記錄期，集團的絕大部分收益來自為火力發電廠及現代煤化工廠提供的運維和檢修服務。
公司的總收益由截至二零一九年十二月三十一日止年度的人民幣2.93億元增加約48.2%至截至二零二零年十二月三十一日止年度的人民幣4.34億元，并進一步增加約22.3%至截至二零二一年十二月三十一日止年度的人民幣5.31億元?？偸找嬗山刂炼愣荒炅氯罩沽鶄€月的人民幣2.17億元增加約19.5%至截至二零二二年同期的人民幣2.59億元。
公司于業績記錄期的總收益穩定增長，主要由于市場份額增加及引入其他服務分部，包括升級改造及早期開發、設計及施工服務，導致市場份額增加。
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度以及截至二零二一年及二零二二年六月三十日止六個月，公司產生的凈利潤分別為人民幣3326萬元、人民幣5120.2萬元、人民幣4782萬元、人民幣1837.9萬元及人民幣2103.7萬元。
公司坦言，公司與客戶的所有合約都是以項目為基礎的。倘公司不能持續獲得新的合約，公司的經營業績可能會受到重大不利影響，且公司可能無法獲得項目或在未來按過往的比率保持公司的增長或盈利能力。
于業績記錄期，截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度以及截至二零二二年六月三十日止六個月，公司就運維和檢修服務提交的標書的中標率分別為31.3%、35.0%、34.4%及33.3%和38.6%、34.4%、36.9%及43.3%。
此外，公司的客戶集中度高，倘失去主要客戶，可能會對公司的業務、經營業績及財務狀況產生不利影響。
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度以及截至二零二二年六月三十日止六個月，五大客戶占公司總收益合計約為人民幣2.88億元、人民幣4.15億元、人民幣4.62億元及人民幣2.23億元，分別占公司于相應期間的總收益約98.3%、95.5%、86.9%及86.1%。于同期，公司來自客戶A的收益分別約為人民幣1.67億元、人民幣2.69億元、人民幣2.92億元及人民幣1.13億元，分別占總收益的約57.1%、61.9%、55.0%及43.8%。
公司募資擬用于項目營運資金;開展四至六個潛在的光伏發電站項目以擴張業務;進一步增加研發活動;償還現有債務人民幣37.0百萬元;用于少數股權投資等。
（來源:界面AI）
頭圖來源：圖蟲
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關鍵詞： 中國華新IPO遞表
