2月20日,港股公司正榮地產(06158.HK)公告稱,市場狀況不利的背景下,由于外部資金有限,無法為現有債務再融資而面臨短期流動性壓力,預計公司現有的內部資源可能不足以解決其于2022年3月即將到期的債務。
因此,公司正在征求證券實益擁有人的同意,就證券提出若干建議豁免及修訂,主要目的是改善公司的整體財務狀況。
具體而言,公司希望債券持有人能夠豁免及免除公司因未能在3月5日贖回上述永續債及支付證券分派款項,而對公司提出的任何違約及索賠,并就“首次重置日期”及“控制權變更”的定義對證券的條款及條件進行若干修改及自觸發“分派率”上升的事件中,刪去“相關債務違約事件”,以使其財務穩定。
此前的1月4日,正榮地產發布公告,將于2022年3月5日全部贖回所有發行在外的證券。然而截至同意征求備忘錄日期,該筆證券的尚未償還本金額為2億美元。
公告中,公司進一步表示,一經有效發出同意指示,該等證券持有人將被視為已對同意征求發出同意。所有發出及獲接納的同意指示將被視為對整體建議豁免及修訂的同意指示。建議豁免及修訂將于簽署補充文件并將其交付予受托人后生效,惟僅于支付同意費及漸增費后方會執行。
據披露,同意征求期限為2022年2月18日至3月11日下午五時整。如同意征求獲得成功,正榮地產將向債務人支付同意費,每1000美元本金額支付10.0美元;同時支付漸增費,每1000美元本金額支付7.5美元,預計支付時間為3月28日左右。
正榮地產坦言,預計2022年房地產行業的市場狀況仍面臨壓力,因此,在市場未出現大幅回升及多種融資選擇回升的情況下,公司對其短期流動性仍持謹慎態度。而除同意征求外,公司亦正考慮于不久的將來就其他未償還的境外優先票據進行其他債務管理行動。
或受正榮地產資金緊張的影響,2月15日,惠譽評級發布報告,將正榮地產的長期發行人違約評級從“B+”下調至“B”,將高級無抵押評級從“B+”下調至“B”,回收率評級為“RR4”。該評級已被列入負面評級觀察名單。