來源:智通財(cái)經(jīng)
智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，小摩發(fā)布研究報(bào)告稱，予信達(dá)生物(01801)“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由94港元下調(diào)至46港元。考慮到多元化新品發(fā)布及最新研發(fā)產(chǎn)品，預(yù)期到撇除Tyvyt以外銷售額將由2021年低于2億元人民幣，增長(zhǎng)至2026年超過60億元，其他產(chǎn)品對(duì)銷售額的貢獻(xiàn)將由約5%提升至約50%，并認(rèn)為市場(chǎng)低估了其他產(chǎn)品的潛力，年初至今股價(jià)跑輸大市屬毫無根據(jù)。
小摩表示，對(duì)信達(dá)生物的增長(zhǎng)前景看法越來越樂觀，指出公司去年度產(chǎn)品銷售額同比增長(zhǎng)約70%，主要來自于信迪利單抗(Tyvyt)強(qiáng)勁銷量增長(zhǎng)所帶動(dòng)。該行又指，信達(dá)生物正擴(kuò)大與禮來(LLY.US)的合作伙伴關(guān)系，預(yù)計(jì)將在今年底推出另外兩款風(fēng)險(xiǎn)較低的產(chǎn)品，管理層并強(qiáng)調(diào)，除Tyvyt以外旗下研發(fā)管道將有不少產(chǎn)品取得進(jìn)展，包括將提交3項(xiàng)新藥上市申請(qǐng)及開展4項(xiàng)注冊(cè)臨床試驗(yàn)。
