3月31日，中加基金管理有限公司披露旗下77只基金產(chǎn)品（份額分開計算）的最新一期年報（2021年1月1日-2021年12月31日）。
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中加基金管理有限公司成立于2013年3月27日，報告期內(nèi)（2021年1月1日-2021年12月31日)有75只產(chǎn)品的凈值增長率為正。
其中，基金凈值增長率最大的基金產(chǎn)品為中加優(yōu)勢企業(yè)混合A，數(shù)值達(dá)29.65%，該基金的相對業(yè)績基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率*70%+經(jīng)人民幣匯率調(diào)整的恒生指數(shù)收益率*10%+1年期定期存款利率(稅后)*20%，現(xiàn)任基金經(jīng)理是李坤元。
報告期內(nèi)上述基金的投資策略和運作分析：2021年中加優(yōu)勢企業(yè)整體業(yè)績不錯，主要受益于行業(yè)配置和個股選擇。但中間仍經(jīng)歷了幾次較大的回撤和波動，這是客觀結(jié)果，也是我們投資框架下較難完全避免的。
從該產(chǎn)品成立之初，我們定位于在各行業(yè)內(nèi)精選優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)及未來可能成為龍頭企業(yè)的隱形冠軍，關(guān)注估值和性價比，并在實際操作中踐行我們的操作策略。?
?該產(chǎn)品去年初主要投資于消費、新能源和科技，其中消費主要是高端和次高端白酒，新能源主要是新能源汽車和光伏行業(yè)龍頭公司，科技主要是消費電子龍頭公司。彼時，這些公司的成長性和公司質(zhì)地在A股可圈可點，但仍遭遇2021年春節(jié)后市場大跌帶來的回撤。市場劇烈波動后重歸平靜，我們在"泥沙俱下"中，捕捉優(yōu)質(zhì)公司的錯殺機會，在1季度末增加了次高端白酒、中高端啤酒和新能源板塊的配置，在市場后續(xù)的"修復(fù)"中取得了較好的效果。 市場在3月末開始找到了全年的主線新能源，彼時我們產(chǎn)品已有一定的新能換配置比例，當(dāng)時我們也認(rèn)知到了這個行業(yè)在2021年可能的巨大變化，果斷的增加了中上游的配置比例，基于對新能源和"雙碳"的深入研究增加了電力運營商這個板塊的配置，并減持了我們認(rèn)為已經(jīng)透支的部分消費、醫(yī)藥類行業(yè)。?
?組合在前3季度取得了不錯的業(yè)績，但市場總是有波動的，四季度市場的調(diào)整給組合帶來了比較大的回撤，個人認(rèn)為主要在于自己沒有深入地理解大宗商品價格高企對于整個經(jīng)濟系統(tǒng)的連鎖影響，事后總結(jié)，雖然在三季度末組合大漲后進行了部分調(diào)整，但在市場非理性下跌中仍然無法"獨善其身"。所謂"盈虧同源"，在深入研究和認(rèn)真分析后，在我們認(rèn)為值得堅守的時候仍然需要一份堅持，需要一份與市場對抗的力量。但我們也會總結(jié)其中的問題，在后續(xù)的管理中加強了對于周期板塊的研究，同時繼續(xù)相信"時間的價值"，堅守在真正具有成長性、有競爭優(yōu)勢的企業(yè)中，兼顧估值和性價比，相信他們?nèi)詴谖磥韼碇虚L期的優(yōu)異回報。
