(資料圖片僅供參考)
近日，深天馬A發(fā)布了《2022年度非公開發(fā)行A股股票預案》。預案內容顯示，深天馬A擬向中航國際實業(yè)(000159)在內的不超過35名特定投資者募集資金總額不超過78億元，用于“新型顯示模組生產線、廈門天馬車載及IT生產線技術升級改造、上海天馬車載生產線改擴建、補充流動資金”四個項目。
從項目投資的資金比例上看，新型顯示模組生產線與補充流動資金的項目投入的募集資金金額較高，分別為45億、23億，占募集資金總額的57.69%、29.49%。
據(jù)了解，新型顯示模組生產線的實施主體是天馬（蕪湖）微電子有限公司（以下簡稱“蕪湖天馬”）。公開資料顯示，蕪湖天馬是深天馬A與蕪湖產業(yè)投資基金有限公司、蕪湖市鳩創(chuàng)投資基金有限公司共同投資成立合資項目公司。蕪湖天馬注冊資本48億元，其中，深天馬A出資25億元，持有蕪湖天馬52.08%股權；合作方合計出資23億元，合計持有蕪湖天馬47.92%股權。
根據(jù)《關于與合作方共同投資設立合資項目公司投建新型顯示模組生產線項目》的公告內容顯示，深天馬A對蕪湖天馬出資25億資金來源為自籌資金；項目總投資為80億元人民幣，其中注冊資本48億元，后續(xù)因項目建設資金需要由合資項目公司向相關機構申請融資。
需要注意的是，新型顯示模組生產線擬投入募集資金金額為45億元。根據(jù)5月27日相關公告顯示，蕪湖項目投資80億中包括了注冊資本48億，再加上募集45億，整個項目投資金額已經達到93億。
同時，按照45億投入計算，深天馬A在蕪湖80億項目中投資比例為56.25%，而對項目主體蕪湖天馬持股比例為52.08%，項目投入比例高于持股比例。另外，之前公告也顯示“后續(xù)因項目建設資金需要由蕪湖天馬向相關機構申請融資”，而此次申請非公開發(fā)行主體卻為深天馬A本身。
此外，根據(jù)《發(fā)行監(jiān)管問答——關于引導規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求（修訂版）》第一條規(guī)定：通過其他方式募集資金的，用于補充流動資金和償還債務的比例不得超過募集資金總額的30%”。在補充流動資金上，深天馬A此次募集資金用于補充流動資金比例接近30%，屬于“頂格補流”。
