今亮點(diǎn)！水利建設(shè)板塊大爆發(fā)，龍頭觸及20cm漲停！開工數(shù)量和投資規(guī)模創(chuàng)歷史新高，這些公司或有望受益

【資料圖】

7月12日開盤，水利建設(shè)板塊大爆發(fā)。截至發(fā)稿，深城交盤中觸及20cm漲停，湖南發(fā)展(000722)、合眾思?jí)?002383)漲停，錢江水利(600283)等多股異動(dòng)拉升。

消息面上，7月11日，水利部副部長(zhǎng)魏山忠表示，今年上半年，我國(guó)新開工22項(xiàng)重大水利工程、投資規(guī)模1769億元，開工數(shù)量和完成投資均創(chuàng)歷史新高。統(tǒng)計(jì)顯示，上半年我國(guó)新開工水利項(xiàng)目1.4萬(wàn)個(gè)、投資規(guī)模6095億元。其中，750個(gè)項(xiàng)目投資規(guī)模超過(guò)1億元。上半年累計(jì)開工22項(xiàng)重大水利工程，投資規(guī)模1769億元。時(shí)間過(guò)半，年度開工目標(biāo)和任務(wù)完成過(guò)半。投資方面，水利落實(shí)投資和完成投資均創(chuàng)歷史新高。

從投資投向來(lái)看，一是聚焦保障防洪安全，加快流域防洪工程體系建設(shè)，完成投資1313億元；二是聚焦保障供水安全和糧食安全，實(shí)施國(guó)家水網(wǎng)重大工程，完成投資1898億元；三是聚焦保障生態(tài)安全，復(fù)蘇河湖生態(tài)環(huán)境，完成投資835億元；四是其他水利項(xiàng)目完成投資403億元。

魏山忠表示，下一步，水利部將進(jìn)一步加大組織推動(dòng)力度，做好工程安全度汛，抓好安全生產(chǎn)，強(qiáng)化質(zhì)量控制，確保完成年度水利建設(shè)各項(xiàng)目標(biāo)任務(wù)，為保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間作出水利貢獻(xiàn)。

多重政策利好，水利工程迎來(lái)發(fā)展高峰

東北證券(000686)指出，多重政策利好，水利工程迎來(lái)發(fā)展高峰。2020年7月，國(guó)常會(huì)研究部署了總投資1.29萬(wàn)億元的150項(xiàng)重大水利工程，在2020年~2022年期間重點(diǎn)推進(jìn)。2022年4月，中央財(cái)經(jīng)委會(huì)議明確將全面加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。2022年6月，水利部表示爭(zhēng)取全年完成1萬(wàn)億元水利投資建設(shè)目標(biāo)，同比增長(zhǎng)32%。資金方面，專項(xiàng)債發(fā)行預(yù)計(jì)在6月達(dá)到新高，政策性銀行新增8000億信貸用于支持基建，還有越來(lái)越多的社會(huì)資本也投入到了水利基建中。

該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，水電仍有較大開發(fā)空間，十四五投資建設(shè)或加速。我國(guó)目前水電裝機(jī)容量391GW，開發(fā)程度約45%，距離發(fā)達(dá)國(guó)家仍有較大差距。雙碳戰(zhàn)略下，水電作為清潔的可調(diào)峰能源重要性提升，水風(fēng)光綜合基地的開發(fā)預(yù)期能大幅度改善消納問(wèn)題，提升水電站運(yùn)營(yíng)效益。我們預(yù)期十四五期間水電投資或達(dá)5000億元，較十三五期間增長(zhǎng)約30%。建議關(guān)注標(biāo)的：中國(guó)電建(601669)、中國(guó)能建、粵水電(002060)、甘咨詢(000779)。

安信證券曾發(fā)布研報(bào)稱，我國(guó)電力建設(shè)投資體量龐大，目前新型電力系統(tǒng)全面推進(jìn)，政策密集發(fā)布，“十四五”期間新能源電力建設(shè)需求強(qiáng)勁，抽水蓄能需求空間廣闊，水利建設(shè)明顯提速，龍頭企業(yè)有望充分受益。

興業(yè)證券(601377)認(rèn)為，水利建設(shè)是基建投資重點(diǎn)領(lǐng)域，融資力度持續(xù)加大。全年水利投資有望超年初預(yù)期，成為今年穩(wěn)增長(zhǎng)的重要支撐。

哪些公司有布局？這些股處于低估值區(qū)間

水利建設(shè)全面提速背景下，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)領(lǐng)域公司或有望受益。

據(jù)證券時(shí)報(bào)•數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，A股中布局水利水電建設(shè)的概念股共有19只。從估值上來(lái)看，部分水利建設(shè)股處于低估值區(qū)間，6股最新滾動(dòng)市盈率不足15倍，約為總數(shù)的三成之一，新疆天業(yè)(600075)、天山鋁業(yè)、安徽建工(600502)估值較低。

基于對(duì)水利建設(shè)投資增加的預(yù)期，多家機(jī)構(gòu)對(duì)概念股保持高度關(guān)注，統(tǒng)計(jì)顯示，5只水利水電建設(shè)概念股獲5家以上機(jī)構(gòu)關(guān)注，中國(guó)電建、浙富控股(002266)、三峽水利(600116)關(guān)注度居前，分別有20家、6家、6家。

中國(guó)電建：核心業(yè)務(wù)為水利水電工程承包與勘測(cè)設(shè)計(jì)，是全球水利水電工程領(lǐng)導(dǎo)者全球市占率約50%，建設(shè)了中國(guó)65%以上大中型水電站和水利樞紐工程，正籌備REITs相關(guān)項(xiàng)目。

粵水電：公司具備水利水電工程施工總承包特級(jí)資質(zhì)，掌握先進(jìn)的筑壩、河道疏浚等技術(shù)。

安徽建工：公司是跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的大型綜合性建筑企業(yè)集團(tuán)，安徽水利建設(shè)龍頭企業(yè),安徽是國(guó)內(nèi)水利投資第二大省;主營(yíng)建筑工程施工、房地產(chǎn)開發(fā)和水力。