A股年報季剛剛落下帷幕，個別上市公司便收到了監(jiān)管機構(gòu)就業(yè)績疑問發(fā)出的問詢函。
5月12日，深交所向歐比特(300053)下發(fā)《關(guān)于對珠海歐比特宇航科技股份有限公司的年報問詢函》，要求其對業(yè)績持續(xù)下滑且下滑幅度遠高于營業(yè)收入的原因、是否存在期末虛構(gòu)資金流入的情形、應收賬款持續(xù)增長且高于營業(yè)收入的原因及合理性、是否存在利用資本化調(diào)節(jié)利潤的情形等進行說明。
現(xiàn)金流飆升被疑虛構(gòu)資金流入
財報披露，2021年，歐比特營收同比下降19.98%，凈利潤同比下滑60.56%；2022年一季度，公司營業(yè)同比下降1.18%，凈利潤同比下滑53.57%。
從數(shù)據(jù)上看，2021年及2022年一季度，歐比特的營收與凈利潤連續(xù)雙降，但同期凈利潤下滑幅度遠高于營收，這一“異常”情況引起監(jiān)管部門關(guān)注。
5月12日，深交所向歐比特下發(fā)年報問詢函，要求其結(jié)合主營產(chǎn)品的毛利率、費用變動情況、分析公司業(yè)績呈現(xiàn)持續(xù)下滑趨勢，并且期內(nèi)公司凈利潤下滑幅度遠高于營收的原因，并說明相關(guān)不利因素是否仍將持續(xù)。
尤其值得關(guān)注的是，在業(yè)績表現(xiàn)不佳的情況下，2021年歐比特經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額卻“逆風翻盤”，同比增長324.49%。對此，深交所要求歐比特進一步結(jié)合現(xiàn)金流量表主要項目及補充資料分析經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額變動趨勢與營業(yè)收入、凈利潤偏離的原因。
分季度看，歐比特2021年Q1-Q4的單季營收分別為1.4億元、1.89億元、1.91億元和1.76億元；凈利潤分別為1722.19萬元、1529.71萬元、1117.35萬元和-105.61萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-8335.94萬元、-1628.20萬元、-7979.86萬元和3.31億元。
從營收上看，2021年四季度和其他季度并沒有顯著差距，但凈利潤卻與營收背道而馳，甚至驟降至負數(shù)，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額則由負轉(zhuǎn)正，一躍飆升至3.31億元。
就此，深交所要求歐比特結(jié)合報告期后的退貨退款情況、2022年一季度的現(xiàn)金流入流出情況等說明是否存在期末虛構(gòu)資金流入的情形。
此外，深交所還要求歐比特結(jié)合業(yè)務模式、各季度的采購、銷售及回款情況、上下游資金結(jié)算方式、主要合同約定的回款條件、往年各季度的現(xiàn)金流波動情況等說明公司四季度凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額顯著變化的原因與合理性。
應收賬款超營收且存貨周轉(zhuǎn)不樂觀
數(shù)據(jù)顯示，截至2021年年底，歐比特的應收賬款為8.72億元，占營業(yè)收入的比重為105.62%，較期初增長18.91%；賬齡在1年以上的款項金額占比49.94%；公司壞賬準備余額1.3億元，本期計提壞賬準備4352.26萬元，應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)約為358天，同比增長23%，應收賬款周轉(zhuǎn)率從2020年的1.31次下降為1.01次。
針對公司應收賬款持續(xù)增長且超過當期營業(yè)收入，應收賬款周轉(zhuǎn)率較低且呈現(xiàn)下滑趨勢的情況，深交所要求歐比特說明原因及合理性。
深交所同時指出，報告期末，歐比特因分期收款銷售商品形成的應收款余額為5411.32萬元，但并未計提壞賬準備。深交所要求歐比特說明以分期收款方式銷售的產(chǎn)品類型、數(shù)量、收入金額、客戶名稱及銷售占比，采取分期收款模式的原因，結(jié)合長期應收款的賬齡、歷史回款情況及逾期情況（如有）、客戶性質(zhì)說明是否存在較大回收風險，未計提壞賬準備計提的合理性。
另外，歐比特的存貨周轉(zhuǎn)情況似乎也不樂觀。2018年至2021年，歐比特的存貨周轉(zhuǎn)率分別為2.15次、1.94次、1.51次和1.23次，已連續(xù)4年下滑。針對這一情況，深交所要求歐比特說明公司存貨周轉(zhuǎn)率持續(xù)下降的原因。
值得留意的是，2021年年底，歐比特存貨中未完工項目及在制品賬面余額較期初減少19.22%，但跌價準備余額卻較期初增加38.62%。針對這一情況，深交所要求歐比特說明原因，并說明項目交付是否存在障礙，產(chǎn)品滯銷風險是否顯著增加。
疑似利用資本化調(diào)節(jié)利潤被追問
深交所還注意到，2021年，歐比特的研發(fā)投入為1.18億元，資本化比例為51.93%，即6153.41萬元，而公司當期凈利潤為4253.65萬，約為資本化金額的69%。因此，如果將資本化金額全部轉(zhuǎn)作費用化，2021年歐比特凈利潤將由盈轉(zhuǎn)虧。
針對上述情況，深交所要求歐比特說明報告期內(nèi)主要研發(fā)項目的立項時間、預算金額、已投入金額、研發(fā)進展、完成時點及與各期研究成果的對應關(guān)系。說明開始資本化時點的標志性成果和依據(jù)，并按各研發(fā)項目逐項說明符合資本化條件的充分證據(jù)，相關(guān)研發(fā)項目對應產(chǎn)品是否具有技術(shù)先進性、市場價值和市場需求及其依據(jù)，是否主要圍繞核心技術(shù)及相關(guān)產(chǎn)品，是否形成銷售收入，是否存在利用資本化調(diào)節(jié)利潤的情形。
值得一提的是，2019年，歐比特業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧，而就在同一年，公司研發(fā)支出資本化金額從0元陡增至1.68億元，占當期凈利潤的比重高達92.59%。
到了2020年，歐比特的研發(fā)支出資本化金額仍然居高不下。數(shù)據(jù)顯示，期內(nèi)歐比特研發(fā)投入共計2.02億元，其中約1.43億元為資本化金額，占凈利潤的比重達115.07%。如果將資本化金額全部費用化，公司凈利潤同樣將呈現(xiàn)虧損狀態(tài)。
如此巧合，不免令人對歐比特是否真的存在利用資本化調(diào)節(jié)利潤的情形有所關(guān)注。
關(guān)聯(lián)交易或涉非經(jīng)營性資金占用
除此之外，歐比特還存在非經(jīng)營性資金占用的情況。
據(jù)了解，2020年，歐比特將持有的珠海金特科技有限公司100%股權(quán)以9922.30萬元的價格轉(zhuǎn)讓給珠海興格資本投資有限公司（下稱“興格資本”）。同年12月18日，歐比特收到上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的50%即4961.15萬元；2021年2月8日，歐比特收到上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的4461.15萬元；剩余股權(quán)轉(zhuǎn)讓款500萬元為履約保證金，按合同約定，歐比特公司未有違反股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同約定的保證和承諾事項的，興格資本將在2年履約保證期限屆滿后10個工作日內(nèi)向公司指定賬戶支付。
公開資料顯示，歐比特與興格資本均為珠海市國資委控股公司，歐比特董事胡明是興格資本法定代表人，同時也在興格資本擔任董事、總經(jīng)理職務，兩家公司互為關(guān)聯(lián)方。因此，上述股權(quán)交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓應收款500萬元（履約保證金）性質(zhì)為控股股東及其附屬企業(yè)的非經(jīng)營性資金占用。但歐比特2021年年報卻顯示，報告期內(nèi)公司不存在控股股東及其他關(guān)聯(lián)方對上市公司的非經(jīng)營性占用資金，令人費解。
對此，深交所要求歐比特說明相關(guān)交易事項的形成背景、審議及披露情況，保證金的預計收回時間，對履約保證金的約定是否符合商業(yè)慣例、具備商業(yè)合理性，截至目前公司對合同約定的保證及承諾事項的履行情況，興格資本是否違反《上市公司自律監(jiān)管指引第2號——創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運作》第4.1.1條、第4.2.3條、4.2.5條的規(guī)定。
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